Los acuerdos de supercargadores de Tesla con GM, Ford son 'las formas más baratas de publicidad'

Tesla anunció recientemente sus acuerdos de carga de vehículos eléctricos con Ford y GM. El director gerente y analista de investigación sénior de Oppenheimer, Colin Rusch, se une a Yahoo Finance Live para hablar sobre lo que esto significa para Tesla y el panorama de carga de vehículos eléctricos.

- Las acciones de Tesla subieron después de que GM siguió los pasos de Ford con planes para utilizar la red de carga del fabricante de vehículos eléctricos. Las acciones extendiendo ganancias recientes, hasta otro 4% hoy. En camino de cerrar al alza por undécimo día de negociación consecutivo. Para obtener más información sobre lo que esto significa para Tesla y el mercado de vehículos eléctricos en general, queremos traer a Colin Rusch, analista de investigación senior de Oppenheimer.

Colin, es bueno verte aquí. Entonces, ¿qué significa esto para Tesla? ¿Tesla ha ganado las guerras de carga de vehículos eléctricos?

COLIN RUSCH: No sé si hay una guerra de carga de vehículos eléctricos. Lo que están tratando de hacer es facilitar la adopción de EV y están sucediendo un par de cosas con esto. Es uno, está obteniendo una estandarización en los enchufes. Simplemente va a simplificar, ya sabes, la fabricación de esos conectores en toda la industria. Creemos que es un beneficio neto y un ahorro para todos en la industria.

En segundo lugar, no necesitamos un millón de redes de carga. Y así, Tesla ya ha construido una red de carga rápida bastante efectiva, pero esa no será necesariamente la mayor parte de cómo sucede la carga. La mayor parte de la carga en realidad ocurre en casa o en el trabajo, donde la mayoría de estos autos permanecen inactivos y es realmente un mercado de recarga. Entonces, tendrá algo de carga rápida que sucederá, pero la mayor parte de la carga en realidad ocurre con los cargadores de nivel uno y nivel dos.

Y para que sepa, las acciones que cubrimos, ChargePoint, se vendieron hoy y creemos que, en última instancia, será un ganador neto con alguna oportunidad de compra aquí mismo debido a cierta confusión sobre cómo los patrones de uso realmente están cambiando para los vehículos a medida que avanzamos. hacia los EV.

AKIKO FUJITA: Sí, Colin, me alegro de que hayas mencionado eso. Debido a que fue interesante ver la reacción a ChargePoint, así como a EVgo, algunas de estas otras compañías de carga, uno se pregunta, bueno, necesita todos estos cargadores para que realmente comience la adopción de EV. Quiero señalar una conversación que tuvimos con el CEO de ChargePoint, Pasquale Romano, hace una semana, cuando le preguntamos específicamente sobre la asociación Tesla-Ford. Escucha lo que tenía que decir.

PASQUALE ROMANO: No queremos que nuestros clientes tengan que asignar un espacio de estacionamiento en particular a un tipo de conector porque nunca obtendrá la combinación correcta y esa combinación cambiará. tiempo. Desea asegurarse de que cualquier automóvil pueda estacionar en cualquier espacio de estacionamiento y usar el cargador, porque eso es lo que es simple para los consumidores. Eso es justo lo que quieren los consumidores. Por lo tanto, buscamos innovar allí para asegurarnos de que podemos admitir adecuadamente ambos estándares y, potencialmente, incluso ir más allá de que el consumidor tenga que llevar ese adaptador en su automóvil.

AKIKO FUJITA: Eso llegó el lunes, algo que ya insinúa que también están considerando la oferta de NACS. Cuando observa cómo ChargePoint ha bajado más del 10%, ¿es un poco exagerado, número uno? ¿Y hay un pequeño malentendido aquí? Quiero decir, ¿podría ChargePoint también ser un gran ganador gracias a esto?

COLIN RUSCH: Creo que ambas respuestas o la respuesta a ambas preguntas es sí. Sabes, ciertamente esto es exagerado. Creo que la gente malinterpreta lo que realmente está en juego aquí. La carga en el mundo de los vehículos eléctricos es realmente una comodidad, especialmente en la carga pública. No es necesariamente donde ocurre la mayor parte de la carga.

Entonces, cuando observa, ya sabe, minoristas o casas multifamiliares, el cobro en realidad es un complemento. Ya sabes, es más barato que una taza de café para la gente en el trabajo y estás proporcionando café para tus empleados. Ya sabes, es una de las formas más baratas de publicidad y marketing para los minoristas.

Entonces, para nosotros, no veo que haya una desaceleración en términos de infraestructura de carga que se construye. Y ChargePoint está realmente bien posicionado con el software de back-end. Realmente son la única empresa que tiene software completamente integrado con sus cargadores y los sistemas de contabilidad y sistemas operativos en el mercado para sus clientes.

Entonces, para mí, creo que es una gran oportunidad para ellos a medida que comienzan a observar la estandarización. Las empresas que realmente pueden proporcionar el conjunto completo de soluciones en su plataforma realmente se beneficiarán de esto. Y a Tesla realmente solo le preocupa la facilitación y la adopción. Y por eso no van a ir tras cobrar como un mercado clave para la empresa. Es realmente parte de su estrategia para habilitar los vehículos eléctricos y ayudar a reducir el costo de los vehículos eléctricos. Y creo que ChargePoint termina siendo el especialista en este espacio que finalmente gana una gran participación de mercado y una gran captura de valor con el tiempo.

AKIKO FUJITA: Permítanme retomar ese punto. Quiero decir, ¿cuál es el cálculo para Tesla? Primero, fue Ford. Ahora, es GM. No solo están haciendo esto por la bondad de su corazón, ¿verdad? Quiero decir, tiene que haber un caso de negocios aquí. ¿Qué es?

COLIN RUSCH: Sabes, creo que esto realmente viene más de Ford y GM. En este punto, cuando observan la cantidad de variables que tienen que resolver para avanzar a través de esta transición tecnológica, ya saben, proporcionar el cobro y permitir el cobro para sus clientes es una de las claves que en realidad es bastante costosa. Tesla ha invertido una gran cantidad de dinero, miles de millones de dólares, en la construcción de esta red.

Y para ellos, ya sabes, solo brindan servicio y alquilan ese activo. Y para ellos, ya sabes, ha sido parte de una oferta de servicio al cliente por la que recientemente comenzaron a cobrar a los nuevos clientes. Ya sabes, inicialmente era un servicio gratuito para los clientes y ahora están empezando a cobrarle a algunos de sus competidores por él. Y por lo tanto, es un fondo de ganancias para la empresa en algunos costos irrecuperables.

Entonces, para Tesla, creo que solo está monetizando un activo que tienen. Y para estos otros OEM, es darse cuenta de que pueden simplificar sus vidas y realmente enfocarse en algunos de los desafíos que tienen por delante en términos de avanzar a través de la transición hacia la construcción de vehículos eléctricos, que en realidad es mucho más difícil de lo que creo que la mayoría de estos Los OEM siempre se anticiparon.

- Colin, ¿cuántos ingresos... cuántos ingresos más crees que generará Tesla como resultado de estas asociaciones aquí con GM y Ford? Y hasta ese punto, ahora tienen asociaciones con sus supercargadores. Musk ha hablado un poco sobre la licencia de su tecnología de conducción autónoma. ¿Es ese un movimiento que crees que tiene sentido?

COLIN RUSCH: Ya sabes, lo que hemos visto hacer a la compañía en el pasado es realmente ofrecer algo de la tecnología no avanzada para la competencia, ya sea tecnología de baterías o de otro tipo. Y creo que ayuda a algunos de esos competidores a pasar por algunas de las primeras etapas de comercialización. Pero realmente no cambia el liderazgo tecnológico de Tesla en una medida material real.

Desde el punto de vista de los ingresos, no tenemos muchos detalles sobre lo que realmente... estos acuerdos ascenderán. Al final del día, el verdadero impulsor de Tesla en este momento es vender automóviles y luego aumentar la venta de servicios y características en esos vehículos con el tiempo. Y ese es el verdadero impulso aquí para nosotros: permitirá una mayor adopción de vehículos eléctricos. Y Tesla está en una excelente posición desde la perspectiva del producto y nuestra perspectiva de costos para realmente tomar parte en el mercado. Y a medida que vemos que algunas de las cadenas de suministro se simplifican, les facilita las cosas como el mayor comprador de muchos de estos componentes para continuar reduciendo los costos y continuar manteniendo su ventaja frente a sus pares.

AKIKO FUJITA: ¿Qué significa esto en última instancia para los competidores de Tesla en el espacio EV, ya sea alguien como Rivian o alguien como Volkswagen, que no está usando NICS en este momento? ¿Se verán obligados a cambiar también?

COLIN RUSCH: Sabes, no está un poco claro. La industria eléctrica aún no ha proporcionado un estándar para la industria. Es un poco curioso, ese tipo de cosas suelen ocurrir al principio de un nuevo mercado y los creadores de estándares han tardado más de lo que hubiéramos anticipado en llegar a una conclusión al respecto. Para algunas de estas otras personas, es solo... es un adaptador que necesitan colocar allí o sus clientes tendrán que usar.

Así que es un costo nominal. No es gran cosa. Pero es un nivel de conveniencia, según los comentarios anteriores de Pasquale, que a los consumidores les gustaría hacer esto más fácil y ciertamente, la gente está tratando de trabajar en esa dirección. Pero no creo que sea un cambio realmente significativo para ninguno de los competidores a medida que avanzamos hacia los estándares.

- Está bien. Analista sénior de investigación de Oppenheimer, Colin Rusch. Muchas gracias. Tener un buen fin de semana.

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