Un repunte estrecho del mercado de valores: semana mundial por delante

En la Semana Global que se avecina, la red de macroeventos se proyecta ampliamente.

Estos son algunos de los temas macro que preocupan a los mercados de riesgo, a medida que se acercan a la mitad de 2023.A continuación, se encuentran los cinco temas del mercado mundial de Reuters, reordenados para los operadores de acciones: (1) ¡Este es el repunte más estrecho del mercado de valores, hasta ahora, en este nuevo siglo!Algunos inversores están cada vez más preocupados por cómo las ganancias en el S&P500 se han concentrado cada vez más en un puñado de acciones de mega capitalización. El peso combinado de cinco acciones (Apple, Microsoft, Google-parent Alphabet, Amazon y Nvidia) ahora representa el 25% de el valor de mercado del S&P500, una tendencia recientemente impulsada por el zumbido de la IA. Los datos de Deutsche Bank muestran que el índice S&P500 de igual ponderación, un barómetro de las acciones promedio, sigue al S&P500 por su mayor margen desde 1999. Un repunte impulsado por un puñado de las acciones plantean dudas sobre la salud del mercado en general y corren el riesgo de generar volatilidad si los inversores abandonan esas tenencias de mega capitalización. (2) Surge una nueva apuesta. ¿Qué bancos centrales comenzarán primero a recortar las tasas? Los bancos centrales de los mercados emergentes se apresuraron a endurecer la política a principios de 2021 cuando las presiones de los precios se aceleraron, y los principales bancos centrales desarrollados, incluida la Reserva Federal, tomaron la delantera. Hungría se convirtió en el primer banco europeo en bajar las tasas en mayo, después de Uruguay, que inició el ciclo de recortes de tasas en América Latina en abril, mientras que Sri Lanka sorprendió a los mercados con un recorte de tasas de 250 puntos básicos el 1 de junio. Pero el panorama es mixto : Se prevé que los responsables políticos polacos mantengan los tipos en el 6,75 % el martes, incluso si aumentan las expectativas de un recorte más adelante en el año. Es posible que los mercados tengan que esperar hasta 2024 para India, donde la próxima decisión se conocerá el jueves. Se espera que Rusia mantenga su tasa en 7,5% el viernes.(3) El domingo, los miembros de la OPEP se reunieron en medio de la caída de los precios del petróleo.La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus socios se reunieron el domingo pasado para discutir la producción de petróleo. Arabia Saudita reducirá la cantidad de petróleo que envía a la economía mundial, dando un paso unilateral para apuntalar la caída del precio del crudo después de dos recortes anteriores. al suministro por parte de los principales países productores en la alianza OPEP+ no logró impulsar el petróleo al alza. año. Mientras tanto, el precio del petróleo ahora es aproximadamente la mitad de lo que era en marzo de 2022, después de que Rusia invadiera Ucrania, alrededor de $ 72 por barril.(4) Un reloj de intervención en yenes japoneses está en primer plano. El yen ha caído más del 5% desde principios de marzo a mínimos de seis meses frente a un dólar resistente. Es suficiente para inquietar a los funcionarios japoneses, y el principal diplomático cambiario Masato Kanda advirtió que Japón observará de cerca los movimientos de la moneda y no descartará ninguna opción. La intervención cambiaria se considera una perspectiva lejana, pero es probable que los operadores presten atención a los comentarios de los responsables políticos en los próximos días después de que funcionarios del Ministerio de Finanzas, el BOJ y el organismo de control financiero de Japón se reunieran el martes. Estas reuniones pueden ser el preludio de nuevas acciones. Y no son sólo los comerciantes de Japón los que están a la espera de una intervención. La corona sueca está en su punto más débil frente al dólar y el euro en más de una década, lo que se suma a las presiones inflacionarias. Una moneda débil es un problema, pero la intervención sería el último recurso, dice el vicegobernador del banco central, Per Jansson. a la prueba(5) La cabeza del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sigue siendo agresiva.El Banco de la Reserva de Australia dice que la lucha contra la inflación está lejos de ganarse, y el público debería prepararse para más dolor. Eso podría ser tan pronto como en la próxima reunión del martes, con los mercados apostando alrededor del 30% de probabilidades de un alza. estado mostrando signos de enfriamiento hasta esta semana, cuando una lectura de los precios al consumidor subió mucho más de lo previsto para abril, lo que llevó a las acciones a un mínimo de dos meses. El gobernador Philip Lowe se justificó diciendo que quería enviar un mensaje claro a los hogares y las empresas de que el banco central hará lo que sea necesario. exportaciones de minerales y energía.Zacks Rango #1 (COMPRA FUERTE) AccionesHay tres acciones de tamaño muy grande en la parte superior de nuestra lista n. ° 1 para analizar...(1) NVIDIA (NVDA Quick QuoteNVDA - Informe gratuito): Esta es una acción de $ 398. Se encuentra en la industria de semiconductores en general. Las acciones de esta empresa tienen una capitalización de mercado de $ 982.3B, vea un puntaje de Zacks Value de F, un puntaje de Zacks Growth de C y un puntaje de Zacks Momentum de A.NVIDIA Corp. es el líder mundial en tecnologías de computación visual y el inventor de la unidad de procesamiento gráfico, o GPU. A lo largo de los años, el enfoque de la compañía ha evolucionado desde gráficos para PC hasta soluciones basadas en inteligencia artificial (IA) que ahora admiten plataformas de computación de alto rendimiento (HPC), juegos y realidad virtual (VR).

El éxito de la GPU de NVIDIA se puede atribuir a sus capacidades de procesamiento paralelo respaldadas por miles de núcleos informáticos, que son necesarios para ejecutar algoritmos de aprendizaje profundo. Las plataformas GPU de la empresa están desempeñando un papel importante en el desarrollo de mercados finales multimillonarios como la robótica y los vehículos autónomos.

NVIDIA es un nombre dominante en los mercados de centros de datos, visualización profesional y juegos, donde Intel y Advanced Micro Devices están jugando un papel de recuperación. La asociación de la empresa con casi todos los principales proveedores de servicios en la nube (CSP) y proveedores de servidores es un catalizador clave.

Las GPU de la compañía también se están adoptando rápidamente en diversos campos que van desde la radiología hasta la agricultura de precisión. Las GPU de la compañía alimentan las dos mejores supercomputadoras del mundo, ubicadas en los Laboratorios Nacionales Oak Ridge y Lawrence Livermore en los Estados Unidos, así como las mejores supercomputadoras en Europa y Japón. En total, NVIDIA impulsa 136 de las supercomputadoras TOP 500.

NVIDIA, con sede en Santa Clara, California, reportó ingresos de $26,97 mil millones en el año fiscal 2023, un poco más que los $26,91 mil millones en el año fiscal 2022. A partir del primer trimestre del año fiscal 2021, NVIDIA comenzó a reportar ingresos en dos segmentos: gráficos y computación y redes.

Los gráficos incluyen GPU GeForce para juegos y PC, el servicio de transmisión de juegos GeForce NOW e infraestructura relacionada, y soluciones para plataformas de juegos; GPU Quadro para diseño empresarial; software GRID para computación visual y virtual basada en la nube; y plataformas automotrices para sistemas de información y entretenimiento.

Compute & Networking comprende plataformas y sistemas de centros de datos para IA, HPC y computación acelerada; DRIVE para vehículos autónomos; y Jetson para robótica y otras plataformas integradas. Los ingresos de Mellanox se incluyeron en este segmento a partir del segundo trimestre del año fiscal 2021. Gráficos y Computación y redes representaron el 44 % y el 56 % de los ingresos del año fiscal 2023, respectivamente.(2) Meta plataformas (META Quick QuoteMETA - Informe gratuito): Esta es una acción de $ 272 en la industria del software de Internet. Las acciones de esta compañía tienen una capitalización de mercado de $ 678.4BI ver un puntaje de Zacks Value de D, un puntaje de Zacks Growth de B y un puntaje de Zacks Momentum de F. Meta Platforms es el más grande del mundo plataforma de redes sociales. La oferta de cartera de la compañía evolucionó de una sola aplicación de Facebook a múltiples aplicaciones, como la aplicación para compartir fotos y videos, Instagram y la aplicación de mensajería WhatsApp, debido a las adquisiciones. Junto con Messenger desarrollado internamente, estas aplicaciones ahora forman la familia de productos de Meta utilizada por casi 3.74 mil millones de personas mensualmente al 31 de diciembre de 2022.

Meta utiliza métricas como usuarios activos diarios (DAU) y usuarios activos mensuales (MAU) para medir la base de usuarios de Facebook. Al 31 de diciembre de 2022, las DAU y MAU eran 2000 millones y 2960 millones, respectivamente. Una métrica recientemente introducida: la familia de personas activas diarias (DAP) que mide los usuarios diarios de su familia de productos, fue de 2960 millones.

Con sede en Menlo Park, CA, Meta generó ingresos por valor de $ 116,61 mil millones en 2022. La publicidad representó el 97,5% de los ingresos. Los especialistas en marketing compran anuncios que pueden aparecer en múltiples plataformas, incluidas Meta, Instagram, Messenger y aplicaciones y sitios web de terceros.

Meta, gracias a su enorme base de usuarios, ganó una importante cuota de mercado en el espacio publicitario en el que se enfrenta a la dura competencia de Google, Twitter, Amazon y Snapchat, matriz de Snap. Meta también enfrenta una competencia significativa de empresas como Apple (mensajería), YouTube (publicidad y video), Bytedance (redes sociales) y Tencent (mensajería y redes sociales).

La aplicación principal de Meta permite que las personas se conecten, compartan, descubran y se comuniquen entre sí en dispositivos móviles y computadoras personales. La participación de los usuarios en la plataforma principal de Meta es fomentada por News Feed que muestra una serie de historias y anuncios clasificados algorítmicamente y personalizados para cada usuario.

Instagram es una comunidad para compartir fotos, videos y mensajes, lo que permite a las personas descubrir los intereses que les interesan. Las personas pueden expresarse a través de fotos, videos y mensajes privados a través de Instagram Feed and Stories.

Messenger ayuda a las personas a conectarse con amigos, familiares, grupos y empresas en todas las plataformas y dispositivos. WhatsApp es una aplicación de mensajería simple, confiable y segura, utilizada por personas y empresas de todo el mundo para comunicarse de manera privada. Meta también ofrece productos de realidad virtual (VR) a través de su división Oculus.(3) Caterpillar (CAT Quick QuoteCAT - Informe gratuito): Se trata de una acción de $ 209 en la industria de la construcción y la minería. Las acciones de esta empresa tienen una capitalización de mercado de $ 106BI, vea un puntaje de Zacks Value de C, un puntaje de Zacks Growth de B y un puntaje de Zacks Momentum de C. Caterpillar, conocida por su icónicas máquinas amarillas, es el mayor fabricante mundial de equipos de construcción y minería. Dado que presta servicios a una gama de sectores: infraestructura, construcción, minería, petróleo y gas y transporte, la empresa se considera un referente de la economía global. Desde 1925, la cartera de productos de Caterpillar ha evolucionado y cuenta con 20 marcas y ha generado ingresos por valor de 51.000 millones de dólares. en 2021. Tiene más de 4 millones de productos con una extensa red de distribuidores de 165 distribuidores en 191 países. Caterpillar comenzó a utilizar la telemática en la década de 1990 y alcanzó su objetivo de 1 millón de activos conectados en 2019. Actualmente tiene más de 1,2 millones de activos conectados . La combinación de innovación y tecnología de punta, junto con la formidable reputación, distinguen a Caterpillar de sus pares. Caterpillar es la 68.ª empresa más grande en el índice S&P 500, con una capitalización de mercado de alrededor de $111 mil millones. Ocupa la 8ª posición en el Dow Jones Industrial Average, con una ponderación del 4,2%. También es miembro del índice S&P 500 Dividend Aristocrat.Macro global claveEl lunes, el PMI de servicios ISM de EE. UU. para mayo debería ser 51,5, después de una impresión anterior de 51,9.El martes, el crecimiento de las ventas minoristas de la zona del euro para abril debería ser del -1,8 % a/a, mejor que el dato anterior del 3,8 % a/a. Lowe del RBA da un discurso.El miércoles , las exportaciones de China continental para mayo deberían aumentar un +11,5 % a/a, después de un aumento de +8,5 % a/a en el mes anterior. Las importaciones de mayo deberían aumentar un +4,2 % a/a, después de una caída del -0,8 % a/a observada el mes anterior. ¿Se está afianzando una recuperación del comercio aquí? Hay una decisión sobre la tasa de política del Banco de Canadá. Se podrá pausar el 4,5% sobre la tasa de política.El jueves, El crecimiento del PIB de la zona del euro para el primer trimestre debería confirmarse en +1,3 % interanual.El viernes , obtenemos los últimos recuentos de plataformas petroleras de Baker-Hughes. Esto ha sido suave últimamente.Conclusión Cuando solo unas pocas acciones tecnológicas de gran capitalización cotizan en los principales índices bursátiles de EE. UU., proporciona una gran desviación del enfoque de los comerciantes y los medios, de las noticias macro subyacentes. ¿Es eso bueno o malo? Esa es una pregunta difícil de responder. Responda bien, al menos. Saludos cordiales, John BlankZacks Economista y estratega jefe de acciones